Tỷ lệ vay dài hạn: công thức tính toán và các tính năng

Một doanh nghiệp hoặc tổ chức sở hữu một tài sản nhất định. Để có được nó, bạn cần nguồn tài chính. Họ có thể là của riêng bạn hoặc mượn. Tất cả các nguồn tài chính được phản ánh trong hình thức thụ động số 1 "Cân bằng". Cơ cấu vốn của công ty đòi hỏi giám sát liên tục.

Tỷ lệ phương tiện trách nhiệm phải được duy trì ở một tỷ lệ nhất định. Phân tích cấu trúc làm cho nó rõ ràng, tại các chi phí của những loại vốn tất cả các tài sản của công ty được hình thành. Nếu nợ không đủ thì doanh nghiệp được coi là không ổn định về mặt tài chính. Trong quá trình nghiên cứu, ước tính hệ số cho vay dài hạn. Nó cung cấp thông tin về tình trạng tài chính. Vì vậy, mỗi nhà phân tích nên biết kỹ thuật này. Nó sẽ được thảo luận thêm.

Đặc điểm chung

Để hiểu đúng tỷ lệ vay nợ dài hạn , bạn cần phải hiểu các điều khoản. Sự thụ động bao gồm các quỹ riêng và thu hút. Nợ phải trả đến lượt nó có thể là dài hạn và ngắn hạn. Trong phiên bản thứ hai, quỹ được thu hút bởi doanh nghiệp trong thời gian ít hơn một thời gian hoạt động.

Nợ dài hạn là khoản nợ phải trả mà doanh nghiệp có và có thời gian đáo hạn trên 1 năm. Khoản mục này của bảng cân đối kế toán bao gồm nợ, nợ dài hạn, nợ thuê, nợ phải trả đối với các khoản tiền cấp dưỡng.

Các quỹ này được lấy từ các ngân hàng hoặc các tổ chức khác. Và việc sử dụng các nhà đầu tư tiền, vì những lý do rõ ràng, không phải là không có tiền. Trong thời gian đã thỏa thuận, công ty phải trả cho chủ nợ toàn bộ số tiền vay cùng với lãi suất. Do đó, các nguồn tài trợ này cũng được gọi là thanh toán.

Thành phần

Để tính toán một cách chính xác tỷ lệ vay nợ dài hạn trên bảng cân đối kế toán, cần hiểu các ý tưởng về các thành phần của nguồn tài chính này. Trước hết, các khoản vay dài hạn được đưa vào đây. Một phần của quỹ của nhà đầu tư, sẽ được thanh toán đầy đủ vào cuối kỳ, áp dụng cho các khoản nợ ngắn hạn.

Ngoài ra còn có trái phiếu. Đó là các chứng khoán nợ do doanh nghiệp phát hành nhằm thu hút các nguồn tài chính mới.

Các khoản vay dài hạn bao gồm tiền thuê. Nhưng điều này chỉ đúng nếu nó được thực hiện trong một thời gian dài. Cơ cấu cũng bao gồm dự trữ và quỹ. Đây là các nghĩa vụ được tạo ra từ lợi nhuận trước thuế. Họ trông giống như nợ nần. Doanh nghiệp của họ sẽ phải trả trong tương lai dưới hình thức trợ cấp, tiền gửi nhân viên, tiền thưởng cho nhân viên, v.v.

Tính năng hấp dẫn

Hệ số vay dài hạn, định mức được xác lập có tính đến loại hoạt động của tổ chức, làm giảm tính ổn định tài chính của công ty. Càng tổ chức xác định nghĩa vụ nợ thì càng có nhiều nguy cơ không trả lại quỹ cho các nhà đầu tư.

Để thu hút các chủ nợ, doanh nghiệp phải hứa cho họ những điều khoản lợi ích của giao dịch. Một tổ chức chưa sử dụng vốn vay trước đây hấp dẫn các nhà đầu tư. Xét cho cùng, một lượng vốn chủ sở hữu đáng kể đảm bảo trả lại quỹ đúng hạn, cũng như thanh toán dưới hình thức lãi suất.

Nếu trong cấu trúc bảng cân đối kế toán, số lượng các nguồn tài chính trả tăng thì rủi ro cho các nhà đầu tư không trả lại quỹ của họ trong khoảng thời gian quy định trong hợp đồng. Họ không muốn đầu tư tiền của họ vào một công ty như vậy. Để thu hút họ, quản lý cung cấp cho họ một khoản thanh toán cao hơn cho việc sử dụng vốn vay. Trong trường hợp này, lợi ích kinh tế của doanh nghiệp giảm đi. Vì vậy, tỷ lệ vốn phản ánh trong các thụ động nhất thiết phải được kiểm soát bởi các nhà phân tích.

Nhu cầu về tài chính dài hạn

Nghiên cứu hệ số cho vay dài hạn, cần hiểu tầm quan trọng của nó trong việc tổ chức công ty. Khi sử dụng các nguồn tài chính độc lập (miễn phí), sự ổn định của công ty được xác định là cao nhất. Với sự xuất hiện của vốn vay (đã thanh toán) trong cấu trúc của sự cân bằng, chỉ số này bắt đầu giảm.

Tuy nhiên, không nghĩ rằng một công ty thực hiện các hoạt động của mình chỉ có tại các chi phí vốn của mình là thành công hơn. Chỉ tiêu về kết quả tài chính của bất kỳ doanh nghiệp nào trong nền kinh tế thị trường là lợi nhuận ròng. Nó lần lượt ảnh hưởng đến các chỉ số về khả năng sinh lợi. Với thu hút hợp lý các nguồn lực được trả tiền, lợi nhuận ròng có thể tăng đáng kể. Với sự giảm sút ổn định về tài chính, sự tăng trưởng về lợi nhuận của sản xuất là dấu hiệu của việc tổ chức chính xác công việc của tổ chức. Do đó, các công ty có khuynh hướng thu hút các nguồn thanh toán dài hạn.

Công thức tính

Để đánh giá tính chính xác của việc tổ chức cơ cấu cán cân, áp dụng tỷ lệ vay dài hạn. Công thức tính toán của nó cho phép hiểu được, phần nào của hoạt động sản xuất được cung cấp bởi các nguồn tài chính dài hạn. Về những gì đang xảy ra7 Khi phần tài sản của công ty được tài trợ từ các nguồn của nó, công thức về tỷ lệ huy động vốn dài hạn sẽ như sau:

- Кппс = ДП: (ДП + СК), trong đó ДП - nợ dài hạn, СК - nguồn tài chính của chính doanh nghiệp.

Công thức này không tính đến các khoản vay ngắn hạn. Điều này cho phép chúng ta đánh giá cấu trúc vốn từ quan điểm của các nguồn tài chính dài hạn và vốn vay.

Tính toán cân bằng

Các mẫu số 1 của báo cáo tài chính được sử dụng nhất thiết nếu bạn cần phải tính toán tỷ lệ vay dài hạn. Số tài liệu 1400 trong bảng cân đối kế toán phản ánh số tiền của tất cả các khoản nợ dài hạn của công ty vào ngày lập kế toán. Nó được đưa vào tài khoản trong tính toán. Điều 1300 phản ánh số vốn cổ phần. Do đó, các dữ liệu này cũng được các nhà phân tích đưa vào.

Có tính đến dữ liệu bảng cân đối kế toán, công thức cho tỷ lệ vay dài hạn sẽ như sau:

- QPS = c. 1400: (trang 1400 + trang 1300).

Tính toán này có giá trị đối với các doanh nghiệp trong đó số tiền vay dài hạn vượt quá các khoản nợ khác có thời hạn thanh toán lớn hơn thời gian hoạt động. Nhưng nếu giá trị của thứ hai là quá cao, thì tốt hơn là lấy bài viết 1410 thay vì điều 1400.

Tiêu chuẩn

Mỗi công ty điều tra tỷ lệ vay dài hạn. Tiêu chuẩn của chỉ số phụ thuộc vào ngành mà công ty hoạt động. Ngoài ra nó được theo dõi trong động thái. Sự tăng trưởng của chỉ số so với các kỳ trước với sự giảm lợi nhuận của hoạt động kinh doanh cho thấy sự gia tăng không đáng kể trong cơ cấu nợ của các khoản vay dài hạn.

Do đó, một giá trị gương mẫu cho hệ số này không được thiết lập. Tổng nợ (ngắn hạn và dài hạn) không được vượt quá 50% trong cơ cấu cân đối.

Áp dụng kết quả

Thông tin được cung cấp bởi phân tích trong quá trình phân tích này được các nhà phân tích, quản lý công ty và các nhà đầu tư sử dụng trong công việc của họ. Hệ số cho vay dài hạn cho thấy mục tiêu nghiên cứu phụ thuộc vào vốn vay mượn. Tăng nó trong động lực là một tín hiệu tiêu cực.

Tuy nhiên, để đánh giá đầy đủ các hoạt động của công ty, cần áp dụng kết quả phân tích này kết hợp với các chỉ số về sự ổn định tài chính, tỷ suất lợi nhuận và đòn bẩy tài chính. Điều này sẽ giúp nhìn toàn bộ bức tranh một cách phức tạp. Không phải lúc nào sự gia tăng thu hút dài hạn các nguồn tài chính được thanh toán cũng là một nhân tố tiêu cực. Nếu tổ chức không sử dụng thêm vốn nhận được từ các nhà đầu tư trong các hoạt động của mình thì nó sẽ mất đi lợi ích.

Khả năng thanh toán

Để nghiên cứu hệ số vay dài hạn, giá trị định chuẩn được xác lập bằng cách so sánh đối tượng nghiên cứu với các doanh nghiệp khác trong ngành. Nhưng trong thế giới hiện đại, những phương pháp này được sử dụng rộng rãi hơn. Bạn có thể so sánh việc tổ chức các nguồn tài chính của các doanh nghiệp trên toàn thế giới.

Trong thực tiễn tài chính kế toán nước ngoài, thường coi vốn vay là kết hợp các khoản đầu tư dài hạn và ngắn hạn. Để so sánh doanh nghiệp của các quốc gia khác nhau dễ dàng hơn, EBITDA được sử dụng để ước tính cấu trúc của bảng cân đối kế toán. Đây là kết quả tài chính của hoạt động của công ty trước thuế, khấu hao và lãi. Nó cho phép bạn đánh giá khả năng thanh toán của tổ chức.

Định giá các khoản nợ dài hạn

Sau khi tính hệ số cho vay dài hạn, nhà phân tích nên đánh giá các chỉ tiêu khác về tổ chức cấu trúc bảng cân đối kế toán. Để làm được điều này, vốn vay được so sánh với EBITDA. Trong trường hợp này, các khoản vay ngắn hạn cũng được tính đến. Toàn bộ số nợ được chia cho EBITDA.

Trong thực tiễn thế giới, chỉ tiêu này được thông qua. Nếu kết quả vượt quá 4-5, cần giảm số tiền nợ. Nếu không, công ty gặp khó khăn trong thanh toán lãi suất và khoản vay. Đồng thời, sự hấp dẫn đầu tư của công ty đang nghiên cứu giảm.

Đánh giá nợ dài hạn là một giai đoạn quan trọng trong phân tích tài chính của doanh nghiệp. Tối ưu hóa cấu trúc của sự cân bằng cho phép bạn tổ chức có hiệu quả tài sản và nhận được lợi nhuận ròng lớn nhất. Do đó, hệ số được trình bày không phải là không có sự chú ý của các nhà phân tích và được xem xét trong động thái, kết hợp với các chỉ số khác.