Hệ số thanh khoản trung gian và các chỉ số khác khả năng thanh khoản của công ty.

Nhiều doanh nghiệp trong việc thực hiện các hoạt động đang phải đối mặt với những vấn đề tài chính. Để giải quyết chúng, bạn cần phải thực hiện các biện pháp để chẩn đoán tài chính và phục hồi tài chính tiếp theo. Trong việc thiết lập một "chẩn đoán tài chính", cách dễ nhất để sử dụng của mọi người hoặc khác hệ số tài chính và các chỉ số. Thông thường, các phân tích được dựa trên một nghiên cứu về tỷ lệ tài chính liên quan đến bốn nhóm: các hệ số của các chỉ số thanh khoản của các cấp và sự ổn định và khả năng sinh lợi tài chính chỉ số về hoạt động kinh doanh. Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn các hệ số đặc trưng cho tính thanh khoản của công ty.

Việc đầu tiên và phổ biến nhất là một màn hình có một cái tên rất đặc trưng - Hệ số thanh khoản chung. Với nó, có sự so sánh giữa Tài sản lưu động thuộc sở hữu của công ty nghiên cứu, và nợ ngắn hạn, được hình thành trong quá trình thực hiện. Rõ ràng là Tài sản lưu động nên bao gồm đầy đủ các khoản nợ - một yêu cầu thanh khoản. Mặt khác, có một yêu cầu về hiệu quả - người ta tin rằng dư thừa hơn hai lần của Tài sản lưu động trên nợ với bằng chứng ngắn hạn của việc sử dụng không hiệu quả tài sản.

Tuy nhiên, giá trị bình thường của chỉ số này cho một công ty cụ thể có thể khác với thông thường. Để xác định nó là cần thiết để tiến hành từ giả định rằng các tài sản hiện tại sau khi các cam kết tài chính nên là đủ để tiếp tục hoạt động. Nói cách khác, các Tài sản lưu động bình thường phải bằng tổng của nợ ngắn hạn và cổ phiếu tiêu chuẩn. Điều thú vị là yếu tố này, có giới hạn của nó, là giới hạn cho các chỉ số khác được gọi là tỷ lệ thanh khoản trung gian.

Bằng cách liên quan đến trách nhiệm pháp lý hạn tài sản hiện càng nhanh tính thanh khoản hệ số xác định (trung gian). Tuy nhiên, trong trường hợp này từ nguồn dự trữ vốn lưu động để loại trừ những chất lỏng nhất, được truyền thống được công nhận là khu bảo tồn. Nó có thể được xây dựng theo cách như vậy mà tỷ lệ thanh khoản trung gian cho thấy mức độ mà công ty sẽ có thể quay trở lại các khoản nợ cấp bách nhất khi bộ sưu tập của các khoản phải thu. Giới hạn dưới của chỉ số cũng được thiết lập trên một cấp.

Việc tính toán trên là đơn giản, nhưng không hoàn toàn chính xác. Thực tế là một số cổ phiếu có thể có nhiều chất lỏng hơn các khoản đầu tư ngắn hạn cá nhân hay, ví dụ như vấn đề "các khoản phải thu." tỷ lệ thanh khoản trung gian xác định chính xác hơn nếu tính toán bao gồm giá vốn hàng bán trên cơ sở trả trước, và không bao gồm không chỉ các khoản đầu tư tài chính phi lỏng, mà còn về các khoản phải thu mà, trả nợ trong số đó là nghi ngờ.

Khả năng thanh toán của công ty, tức là khả năng của mình để giải quyết kịp thời trên các nghĩa vụ cấp bách nhất được mô tả yếu tố cùng tên. Đối với tính toán của nó, tử số còn lại chỉ là hầu hết tài sản lưu động. Rõ ràng, nó sẽ được tiền và tài sản, bình đẳng đối với họ. Nên nhớ rằng trong mọi trường hợp không thể được bao gồm trong việc tính toán các khoản đầu tư phi lỏng, vì điều này sẽ làm méo mó tình trạng thực sự của vấn đề. các tổ chức Nga cho hầu hết các phần có con số tối đa không quá 0,1. Mức độ của nền kinh tế phương Tây rõ ràng là không thể chấp nhận, vì nó được chấp nhận từ giới hạn dưới của 0,2-0,25 trên.

Trong một số trường hợp, công ty có thể mong đợi tỷ lệ thanh khoản trong việc gây quỹ. Ông mô tả những gì một phần nghĩa vụ cấp bách nhất có thể được hoàn trả nếu họ thực hiện tất cả các cổ phiếu của công ty.

Đối với một phân tích chính xác của hoạt động này cần phải được tính toán không chỉ, ví dụ, tỷ lệ thanh khoản trung gian, mà còn tất cả những người khác. Và cũng có thể rất hữu ích để nghiên cứu sự năng động của thanh khoản trong việc xác định xu hướng.