Quản lý rủi ro khi giao dịch kỳ hạn

rủi ro là gì? Nguy cơ - một quá trình mà trong đó, để có được những hành động mong muốn chúng tôi thực hiện, có thể dẫn đến mất một phần của điều đó - đó là chúng tôi đã từng thân thiết với chúng ta.

Áp dụng đối với giao dịch kỳ hạn trên giao dịch chứng khoán, nó là bao nhiêu tiền chúng tôi sẵn sàng để mất trong trường hợp kết quả không thuận lợi, để tạo ra lợi nhuận theo phần trăm.

Làm thế nào để giảm thiểu rủi ro khi giao dịch cụ có rủi ro cao - tương lai. Có rất nhiều tài liệu về công tác quản lý vốn và giảm thiểu rủi ro trong thương mại. Đối với bản thân mình, tôi nhấn mạnh các yếu tố sau:

• dừng lại giá trị - ứng dụng;
• tầm quan trọng của các rủi ro lợi nhuận;
• giá trị đầu vào của số tiền ký quỹ;
• số lượng thiệt hại trong ngày.

Điểm dừng chân độ richter - ứng dụng.

Tôi tham gia vào một giao dịch chỉ khi tôi có thể đặt một giá trị dừng 1-4% giá trị bảo lãnh để bảo đảm hợp đồng. Trong những trường hợp rất hiếm, nó là 5%, nhưng mong muốn các vị trí với một điểm dừng 1,5-2,5%. Và bây giờ điều quan trọng nhất - Tôi không đưa ngu ngốc để ngăn chặn bởi sự quan tâm của tôi, không nhìn vào tình hình và tìm kiếm đầu vào thành một giao dịch nơi dừng chân sẽ là thích hợp.

Ví dụ: tài sản thế chấp 1 hợp đồng tương lai trên cổ phiếu của «Gazprom» (GAZR) - 1500 rúp. Tôi tham gia vào một thỏa thuận nếu tôi thấy rằng tôi có thể đặt dấu chấm hết-yêu cầu mỗi 1- 4% (15-60 rúp). Ra khỏi nó dừng lại khá chấp nhận được, và tuyệt vời trong ngày giao dịch rủi ro là không có giá trị nó.

Tầm quan trọng của rủi ro - lợi nhuận.

Một chỉ số quan trọng trong việc quản lý rủi ro là giá trị rủi ro để thưởng. Có nghĩa là gì? Khi chúng tôi bước vào một vị thế giao dịch (mua hoặc bán kỳ hạn), trước hết chúng ta phải hiểu được bao nhiêu chúng ta mất đi trong trường hợp bất lợi cho chúng ta, khi kết thúc (giá đi theo hướng của chúng tôi), nhưng quan trọng nhất - bao nhiêu chúng tôi ít nhất kiếm được khi di chuyển về phía chúng tôi.

Chúng tôi chắc chắn không khi chúng ta không biết (không ai không biết) có bao nhiêu giá sẽ điểm, nhưng chúng ta biết mức độ mà tại đó giá đảo ngược trong quá khứ và đó là mục tiêu đầu tiên của chúng tôi. Po- tốt chúng ta nên có một chuẩn mực cho bản thân nơi chúng tôi đi ra khỏi vị trí (đóng thỏa thuận) và nó phải là một số lượng nhất định. Vâng, giá cả có thể đi xa hơn nữa về phía chúng tôi, nhưng không thể đi.

Vì vậy, chúng tôi nhận được vào vị trí, đặt điểm dừng chân và chờ đợi cho giao thông đến phía chúng tôi. Vì vậy, giá trị của lợi nhuận tiềm năng của chúng tôi phải lớn hơn giá trị của chúng tôi dừng lại ít nhất 2 lần.

Ví dụ: chúng tôi mua một hợp đồng tương lai trên cổ phiếu của «Gazprom» (GAZR) với mức giá 1500 rúp (phạm vi bảo hành) .. Chúng tôi đang đặt một điểm dừng 30 rúp. (2% giá trị tài sản thế chấp) - là giá trị rủi ro của chúng tôi và chúng ta nên mong đợi sự trở lại của ít nhất 60 rúp, tức là bán hợp đồng 1560. Chà. giá trị của chúng tôi là rủi ro lợi nhuận - 1: 2.

Tốt nhất, bạn muốn tỷ lệ có xu hướng rủi ro - lợi nhuận trong tổng số 1: 3 hoặc nhiều hơn. Thỉnh thoảng tôi đi vào một thỏa thuận với một tỷ lệ 1: 1, nhưng điều đó trong những trường hợp hiếm hoi, cố gắng bao gồm ít nhất là 1: 2.

lượng đầu vào từ giá trị tiền gửi.

Có quan điểm cho rằng bạn không thể nhập toàn bộ số tiền trong tài khoản của bạn trong một giao dịch duy nhất. Tại sao? Bởi vì bạn phải có một lượng tiền trong tài khoản, trong trường hợp khi giá như vậy là hợp không đi ủng hộ của bạn. Bạn cần phải ngồi ngoài sự lệch giá theo hướng ngược lại, nếu bạn không có đủ tiền trong tài khoản, sẽ có một sự kiện đáng buồn, cái tên trong số đó - margin call (yêu cầu ký quỹ), nếu bạn chưa bổ sung thêm tiền, vị trí bạn sẽ bị đóng buộc.

Read more ...