Hệ số Beta - một chỉ số đo lường rủi ro của thị trường chứng khoán

Hệ thống kinh tế hiện đại, hình thành các điều kiện của sự tồn tại cho các tập đoàn lớn, các công ty và các công ty thậm chí nhà nước thông qua việc tạo ra các công ty cổ phần, đã trở thành quen thuộc đối với bất kỳ người nào. Tất nhiên, ở nước ta đầu tư vào chứng khoán không có mức độ phổ biến trong nhân dân, như trong phần còn lại của thế giới văn minh với một phát triển hệ thống thị trường của kinh tế quan hệ. Tuy nhiên, xu hướng gần đây cho thấy tất cả các định hướng lại đơn giản hơn của người gửi tiền gửi ngân hàng để hệ thống đầu tư phức tạp hơn. Điều này sẽ là một tín hiệu tốt cho xã hội Nga, mà chỉ ra một xấp xỉ dần của nước ta theo tiêu chuẩn phương Tây sống và những giá trị ưu tiên. Dĩ nhiên, để cho Thiên Chúa làm với chỉ mặt kinh tế của thế giới văn minh hiện đại, mà không phụ ngớ ngẩn của nó.

tỷ lệ beta

Thực hiện các chủ sở hữu mối quan hệ vốn và cổ phần các công ty đang xảy ra tại các thị trường chứng khoán. Họ là một trong những phân đoạn chính của hệ thống tài chính của một nền kinh tế thị trường hiện đại. Với sự giúp đỡ của họ, có một huy động công quỹ và tái định hướng của thủ đô theo hướng yêu cầu của nền kinh tế toàn cầu. Tại thị trường chứng khoán thời tổ chức vốn đầu tư hợp tác và cổ phần công ty trực tiếp. Có một khái niệm toán học của các biện pháp nguy hiểm để đảm bảo rằng quá trình đầu tư phù hợp với mong muốn của người gửi tiền được gọi là hệ số beta. Chỉ số này phản ánh khả năng rủi ro hoặc thiếu đó với sự đóng góp của quỹ trong này hay cái kia công ty. Như vậy, tỷ lệ beta cung cấp các nhà đầu tư với các thông tin thể hiện trong số liệu thống kê cho một thời gian nhất định sự tồn tại của một công ty cổ phần trên thị trường chứng khoán và tỷ lệ chi phí của nó để những biến động của thị trường. Chỉ số này có thể thông báo cho các nhà đầu tư về khả năng tăng giá trị của danh mục đầu tư chứng khoán vào sự tăng trưởng chung của thị trường chứng khoán, hoặc giảm nó với tổng sụp đổ. Nó cho phép bạn xác định sự cân bằng thích hợp giữa rủi ro và chứng khoán thu nhập.

Làm thế nào để tính toán hệ số beta?

Để xác định chỉ số này sử dụng toán học phương pháp hiệp phương sai, ví dụ: phương pháp tính giá trị phản ánh sự phụ thuộc của hai giá trị ngẫu nhiên. Như vậy, tỷ lệ beta là danh mục đầu tư thị trường sự phụ thuộc, thể hiện dưới dạng số, chỉ số hiện tại của biến động thị trường trong một thời gian nhất định trước đó. Đó là, khi tổng tăng trưởng thị trường là 10% và chỉ số của hệ số beta là 0,5 đơn vị giá trị của danh mục đầu tư chứng khoán của công ty sẽ tăng chỉ 5%. công thức hiệp phương sai-phân tán được sử dụng để tính hệ số beta index theo   được xác định theo phương pháp sau đây:

βa = cov (output, rp) / Var (rp), trong đó:

• ra - giá trị xác định yếu tố tích cực;
• rp - thị trường chứng khoán;
• Cov - giá trị hiệp phương sai;
• Var - phân tán của thị trường chứng khoán.