Hệ số bảo hiểm

Hệ số bảo hiểm là một cách để đánh giá khả năng trả nợ của một công ty để trả lãi tiền vay. Nó được tính như sau: lợi nhuận của công ty được chia cho tổng số nợ phải trả (lãi suất cho vay và thuế).

Tỷ lệ rất thấp có nghĩa là công ty không thể trả lãi trong thời gian ngắn hạn, vẫn còn vốn dự phòng cho các hoạt động hàng ngày hoặc các chi phí không lường trước được.

Hệ số bảo hiểm là một phương pháp tuyệt vời để nhà đầu tư xác định sự ổn định tài chính của doanh nghiệp. Việc trả lãi tiền vay cho phần lớn trong số họ là một chỉ số vô cùng quan trọng cho sự phát triển thành công. Việc không trả lãi cho bất kỳ khoản vay nào là dấu hiệu của sự yếu đuối, gánh nặng nợ nần, và có thể là dấu hiệu báo hiệu sự phá sản kinh doanh.

Đôi khi yếu tố phủ sóng Đầu tư , dựa trên tỷ lệ lợi ích nhận được, được thiết kế để cho thấy bao nhiêu thời gian công ty sẽ cần phải trả lãi suất. Đây có thể là một chỉ báo tuyệt vời về sự ổn định tài chính ngắn hạn của tổ chức.

Khi tính lãi nhận được cho một công ty cụ thể, lợi nhuận trước lãi và thuế phải được tổng kết. Số kết quả sau đó được chia cho tổng số, phải trả, lãi suất (đối với tất cả các khoản nợ). Cả hai số được lấy cho độ chính xác phù hợp với một khoảng thời gian xác định trước để tính toán. Ví dụ, một doanh nghiệp tích lũy lợi nhuận trong một khoảng thời gian nhất định là 50.000 rúp. Đây là số tiền mà nó kiếm được trước thuế và lãi suất cho vay được thanh toán. Trong cùng thời gian, lãi suất đến hạn là 20.000 rúp. Cần chia 50 000 (ruble) thành 20 000 (rúp). Hệ số bảo hiểm Sẽ là 2.5, về cơ bản có nghĩa là sau đây: một doanh nghiệp có khả năng trả nợ lãi 2,5 lần trước khi vốn kết thúc.

Tỷ lệ thấp, giả sử nếu nó giảm xuống mức cơ bản là 1.0, có thể là vấn đề, nhưng cho đến thời điểm lợi nhuận của công ty (trước khi trả lãi và thuế) đủ để bù đắp chi phí lãi vay. Dưới 1,0 cho thấy rằng doanh nghiệp đang gặp khó khăn, tạo ra tiền mặt cần thiết để trả lãi tiền vay. Mặc dù có một số nguyên tắc, nhưng không có số tuyệt đối hoặc số tham chiếu sẽ là hướng dẫn cho KP chấp nhận được.

Đối với các doanh nghiệp có ngành công nghiệp không bền vững, tỷ lệ cao hơn thường được yêu cầu để tối đa hóa việc kiểm soát các thăng trầm tiềm ẩn, trong khi ở các ngành công nghiệp bền vững, nó có thể không cao. Không tốt khi công ty có lãi suất quá cao nhận được. Điều này có nghĩa là cô đã dành quá nhiều vốn của mình, trả tiền cho các khoản nợ thay vì đầu tư vào phát triển và tăng trưởng kinh doanh.

Để xác định liệu công ty có đủ tài sản lưu động (không bao gồm hàng tồn kho di chuyển chậm) để trả nợ ngắn hạn (nợ ngắn hạn), sử dụng một hệ số phức tạp (hoặc trung gian) Coating . Tài sản lưu động bao gồm hàng tồn kho lưu thông có thể nhanh chóng được chuyển thành tiền mặt, gần với giá trị sổ sách. Doanh nghiệp có tỷ lệ thanh khoản dưới 1,0 không có khả năng thanh toán nợ hiện tại.

Đối với chủ sở hữu trái phiếu, tỷ lệ bao phủ có lẽ là một công cụ bảo mật. Ông ta hiểu rõ lợi nhuận của một công ty có thể giảm xuống trước khi nó không thể đáp ứng các nghĩa vụ thanh toán của nó. Đối với cổ đông, điều quan trọng là vì nó cho thấy một hình ảnh rõ ràng về tình hình tài chính ngắn hạn của doanh nghiệp.