Điều gì thu hút thương nhân đến thị trường giao dịch kỳ hạn?

Thị trường giao dịch chứng khoán tương lai là những nền tảng ảo mà theo đó các hợp đồng đặc biệt được giao dịch - tương lai và các lựa chọn. Các công cụ này còn được gọi là dẫn xuất, hoặc dẫn xuất, bởi vì chúng đến từ một số tài sản.

Ví dụ, thị trường chứng khoán giao dịch cổ phiếu của một công ty nhất định, và trên thị trường kỳ hạn - tương lai và các lựa chọn cho các cổ phiếu này. Các công cụ phái sinh có thời hạn thực hiện. Và do đó các thị trường mà chúng được giao dịch được gọi là khẩn cấp. Về mặt khối lượng giao dịch, thị trường cố định đã vượt xa những cổ phiếu cổ điển trong một thời gian dài, vì các công cụ phái sinh có lợi thế đáng kể so với cổ phiếu.

Ảnh hưởng của "vai"

Các hợp đồng phái sinh - hợp đồng trả chậm. Để mua tương lai ngày hôm nay, bạn không cần phải trả giá đầy đủ. Khi bạn mở một vị trí, việc trao đổi sẽ chỉ chặn một số tiền nhất định trong tài khoản của nhà giao dịch - tài sản thế chấp. Kích thước của nó phụ thuộc vào công cụ và tình hình thị trường hiện tại, nhưng thường nằm trong khoảng 5-20% giá trị hợp đồng. Nó chỉ ra rằng một thương nhân có thể hoạt động với một khoản tiền nhiều lần cao hơn quỹ của riêng mình. Đó là, thương mại với "vai". Ví dụ, thị trường phái sinh của thị trường chứng khoán Moscow có thể thương mại các công cụ phái sinh trên các chip xanh với "vai" 1: 7. Tương lai về chỉ số RTS được giao dịch với "vai" tối đa là 1:10 và hợp đồng cho các cặp tiền tệ - 1:14.

Cơ chế cho vay như vậy tồn tại trong thị trường chứng khoán, nhưng nó được thực hiện bằng chi phí của các khoản vay vốn. Vì vậy, người môi giới đặt ra các điều khoản của nó. Vì vậy, kích thước của "vai", như một quy luật, không vượt quá 1: 2, và một khoản phí được tính cho việc cung cấp khoản vay như vậy. Và thị trường cho tương lai cho phép một thương nhân sử dụng một "vai" lớn hơn miễn phí.

Nhiều công cụ

Một cộng đồng toàn cầu khác của thị trường kỳ hạn là sự đa dạng của các công cụ khác nhau có sẵn để kinh doanh. Là một tài sản cơ bản của tương lai và các lựa chọn, chứng khoán, cặp ngoại tệ, chỉ số chứng khoán, lãi suất, các chỉ số biến động (tỷ giá thay đổi giá của một tài sản), hàng hoá - kim loại, tàu sân bay năng lượng, nông sản có thể hành động. Và thương mại của họ không ngụ ý cung cấp tài sản bắt buộc, ví dụ như dầu, tiền tệ hoặc ngũ cốc. Thương nhân có thể mở một vị trí, kiếm lợi nhuận (hoặc có được một khoản lỗ) và trước khi sự đáo hạn của hợp đồng để thực hiện một thương mại ngược lại.

Thị trường phái sinh của Sở Giao dịch Chứng khoán Moscow cung cấp cho các thương nhân hơn 60 công cụ để kinh doanh. Đúng, hầu hết trong số họ vẫn chưa phát triển. Nhưng các dẫn xuất ở Nga có một lịch sử rất ngắn, và có lẽ "thời hoàng kim" của họ vẫn chưa đến. Tuy nhiên, bây giờ thị trường Nga của tương lai và các lựa chọn về doanh thu tiền gần 2 lần vượt quá thị trường cổ phiếu.

Lệ phí thấp

Phí hoa hồng nhỏ là một đặc điểm khác biệt để phân biệt thị trường cấp bách. Sở giao dịch chứng khoán và người môi giới tính phí cố định cho mỗi hợp đồng mua hoặc bán. Trước hết, điều này phù hợp với các thương nhân thực hiện nhiều giao dịch trong suốt phiên giao dịch. Khi thực hiện chiến lược như vậy về cổ phiếu, phí hoa hồng sẽ chiếm phần lợi nhuận của sư tử. Hoặc tăng đáng kể sự mất mát. Trong khi nhiều thị trường phái sinh cho các giao dịch thực hiện bên trong đã hạ thấp hoa hồng trao đổi và môi giới.

Hạn chế thiệt hại

Trên thị trường giao ngay, nhà thầu giới hạn mức độ rủi ro của giao dịch bằng cách phơi bày lệnh dừng. Tuy nhiên, do "trượt" giá trong thời gian vận động mạnh mẽ, và vì lý do kỹ thuật, hiệu suất của chúng không thể đảm bảo được 100%. Nhiều thương nhân biết có thể mang lại một "điểm dừng" mà không phải là làm việc kịp thời. Đồng thời, thị trường cấp bách tạo cơ hội để hoàn toàn phòng ngừa những rắc rối đó. Với mục đích này, các lựa chọn được sử dụng, thường kết hợp với tương lai hoặc các vị trí trên tài sản cơ bản. Do các chi tiết cụ thể của hợp đồng tùy chọn, người mua của nó không thể bị mất nhiều hơn số tiền trả cho nó. Do đó, có thể chi phí một chiến lược với một mức thiệt hại định trước và tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận.

Khả năng kiếm tiền trong bất kỳ tình huống nào

Như bạn đã biết, khi kinh doanh chứng khoán, bạn chỉ có thể có lợi nhuận trên sự vận động của giá cả theo một hướng thuận lợi. Trong trường hợp này, thương nhân không chỉ cần phải đoán nơi mà thị trường sẽ đi, mà còn để chờ đợi động thái mạnh mẽ. Nhưng thị trường cấp bách tạo cơ hội để xây dựng các chiến lược có tiềm năng lợi nhuận trong mọi tình huống thị trường. Ví dụ: những người có thể tạo doanh thu với sự thay đổi mạnh mẽ về giá của tài sản cơ bản bất kể hướng đi. Các chiến lược này được áp dụng với dự đoán về việc phát hành tin tức cộng hưởng, công bố báo cáo của các nhà phát hành và trong các trường hợp khác. Hoặc trái lại, bạn có thể kiếm được trên thực tế là giá của một tài sản trong một thời gian dài gần như ngay tại chỗ. Bạn có thể đặt vào sự tăng trưởng hoặc sụp đổ của một công ty nhất định, nhưng toàn bộ thị trường. Hoặc kiếm được trọng tài giữa giá của một tài sản trên thị trường chứng khoán và tương lai về nó - về khẩn cấp. Ngoài ra, bằng cách mở ở vị trí dẫn xuất đối diện vị trí trên các tài sản cơ bản, bạn có thể bảo vệ chúng khỏi rủi ro (hàng rào) với kỳ vọng tiêu cực. Tương lai và lựa chọn cho phép bạn xây dựng rất nhiều chiến lược khác nhau.

Với việc xử lý có thẩm quyền các dẫn xuất, một thương nhân mở ra cơ hội rất lớn để kiếm được và bảo vệ tài sản của mình. Tuy nhiên, chúng ta không nên quên về những rủi ro cao mà các công ty con mang lại khi chúng được sử dụng không tư duy. Trước hết, điều này liên quan đến hoạt động đầu cơ. Sau khi tất cả, nhờ có hiệu ứng "vai", không chỉ lợi nhuận, mà còn mất mát, tăng nhiều lần. Vì vậy, trong thị trường kỳ hạn, điều cực kỳ quan trọng là áp dụng các nguyên tắc quản lý rủi ro và rủi ro.