Danh mục đầu tư - đó là ... một khoản đầu tư ở Nga. thu hút đầu tư

Trong bối cảnh của chủ đề đầu tư khủng hoảng gần đây đã kết luận có thể rất quan trọng. Độ tin cậy của các chứng khoán trở lại. Trong cách này hay cách khác quá trình kinh tế của cấu trúc tài chính của thế giới là xây dựng một nền kinh tế thị trường mạnh mẽ với việc lưu thông cần thiết của chứng khoán và hoạt động đầu tư mạnh mẽ trong điều kiện của sự ổn định tài chính dài hạn. Đó là lý do tại sao các vấn đề về kiến thức, hành vi tối ưu trên thị trường là không thể tránh khỏi và là hết sức quan trọng. Trong hoàn cảnh như vậy, các nhà đầu tư có nhu cầu về công nghệ phát triển kinh tế và hiệu quả. Và do đó một quan trọng yếu tố cho hoạt động sản xuất hoạt động là việc tạo ra một khoản đầu tư danh mục đầu tư. Tuy nhiên, đầu tư gián tiếp - đây là những gì? tầm quan trọng của họ là gì, và các công nghệ này là gì?

Khả năng sinh lời và rủi ro

Rất khó để tìm thấy chứng khoán mà cả hai đều có lợi nhuận cao, độ tin cậy cao và tính thanh khoản cao. Thông thường giấy có một hoặc hai trong số những đặc tính trên. danh mục đầu tư - là phân phối tiềm năng của danh mục đầu tư giữa các nhóm khác nhau của tài sản. Các mục tiêu và mục đích ban đầu được thiết lập bởi sự hình thành của danh mục đầu tư, xác định tỷ lệ phần trăm giữa các nhóm và các loại tài sản. tài khoản có thẩm quyền của các nhu cầu của nhà đầu tư trong việc hình thành một danh mục tài sản, trong đó sẽ kết hợp lợi nhuận ổn định và rủi ro có thể chấp nhận - nhiệm vụ chính đối với bất kỳ nhà quản lý trong các tổ chức tài chính. danh mục đầu tư - đó là một phương pháp tuyệt vời của tập tin đính kèm cho phép bạn để tìm một sự cân bằng giữa lợi nhuận và rủi ro.

ai đầu tư

Thu hút đầu tư - một cách để sử dụng nguồn lực tài chính cho đầu tư dài hạn. Các khoản đầu tư được thực hiện bởi các cá nhân hoặc pháp nhân, được chia thành các nhà đầu tư, người chơi, các nhà đầu cơ và các nhà doanh nghiệp, tùy thuộc vào mức độ rủi ro thương mại. Họ là ai? Chủ đầu tư là quan tâm nhiều hơn trong việc giảm thiểu rủi ro. Doanh nhân đầu tư ở mức cao hơn một chút rủi ro. Các nhà đầu cơ sẵn sàng để đi đến một nguy cơ được xác định trước. Một người chơi - một người là sẵn sàng cho bất kỳ rủi ro. Đầu tư vào Nga liên quan đến tất cả những người tham gia - từ lớn các nhà đầu tư để các cầu thủ và các nhà đầu cơ.

loại đầu tư

các khoản đầu tư là gì? , Danh mục đầu tư, đầu tư mạo hiểm trực tiếp và duy trì hiệu lực. Nó phải đối phó với từng khái niệm.

đầu tư mạo hiểm - một sự đầu tư mạo hiểm, mà đang đầu tư vào lĩnh vực kinh doanh mới có thể hiển thị lợi nhuận cao, nhưng cũng có một mức độ rủi ro cao. đầu tư mạo hiểm thường được chia giữa các dự án không liên quan cho một sự trở lại nhanh chóng về đầu tư.

Direct - là đầu tư vào vốn pháp định của đối tượng để giải nén thu nhập và sau đó có được quyền tham gia vào việc điều hành và quản lý của đối tượng.

danh mục đầu tư - đây là những quy trình liên quan đến sự hình thành của danh mục đầu tư, mà là một tập hợp các chứng khoán được mua và các tài sản khác. đầu tư gián tiếp là tổng của các giá trị đóng vai trò như một công cụ để đạt được mục tiêu trước đây đặt đóng góp. Bằng cách và danh mục đầu tư tài chính lớn có thể chứa cùng một loại chứng khoán (cổ phiếu), cũng như một loạt các giá trị (trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi và cầm cố sổ tiết kiệm, bảo hiểm và vân vân).

Annuity - hình thức đầu tư, mang lại thu nhập cho người gửi tiền tại một khoảng thời gian nhất định (quỹ hưu trí và bảo hiểm).

tầm quan trọng của danh mục đầu tư

Chiến lược đầu tư được xác định bởi các yếu tố như khả năng của chủ đầu tư trực tiếp và tình trạng của thị trường. Danh mục đầu tư đầu tư có một số lợi ích và tính năng hơn khác loại vốn đầu tư, nhờ sự hiện diện của các danh mục đầu tư, mà được hiểu là thuộc về các pháp nhân, cá nhân chứng khoán. Trên danh mục đầu tư thị trường chứng khoán phát triển đã đóng vai trò như một sản phẩm độc lập và bán nó cổ phần hoặc hoàn toàn đáp ứng nhu cầu đầu tư cho các quỹ đầu tư vào thị trường chứng khoán. Trong thị trường bán chất lượng đầu tư nhất định với các thông số nhất định và mối quan hệ giữa rủi ro và lợi nhuận, có thể được cải thiện trong quá trình quản lý danh mục đầu tư này.

Sự hấp dẫn của đầu tư gián tiếp

danh mục đầu tư - là một công cụ hữu ích cho phép bạn giám sát và đánh giá kết quả của hoạt động đầu tư trong các lĩnh vực khác nhau của thị trường. Như một quy luật, chẳng hạn một danh mục đầu tư - một tập hợp các trái phiếu và cổ phiếu có độ rủi ro khác nhau, cũng như một số lượng nhất định các chứng khoán có thu nhập cố định được bảo đảm bởi nhà nước, có nghĩa là, những người có nguy cơ thấp nhất thiệt hại về thu nhập hiện hành và chủ yếu. Tạo một danh mục đầu tư - đó là một nỗ lực để cải thiện và tối ưu hóa đầu tư môi trường như một tập hợp các chứng khoán ưu đãi với đặc điểm không thể thực hiện đơn giấy, và chỉ có thể với sự kết hợp. Trong quá trình hình thành của một danh mục đầu tư đạt được một chất lượng mới với những đặc điểm cần thiết cho một tập hợp các chứng khoán. Như vậy, danh mục đầu tư - một công cụ mang tỷ lệ yêu cầu lợi nhuận với rủi ro tối thiểu. Người ta tin rằng các loại quản lý tiền bạc cho thấy sự trưởng thành của thị trường chứng khoán trong nước. Đây là hoàn toàn đúng, như đầu tư gián tiếp tại Nga đã hầu như không thể thậm chí vào giữa những năm chín mươi.

Ai quan tâm đến đầu tư gián tiếp

Từ một quan điểm thực tế, có hai loại khách hàng quan tâm. Đầu tiên - những người mà có một vấn đề về vị trí kinh phí miễn phí. Họ là những tập đoàn công chúng trơ và lớn, các quỹ khác nhau. Thứ hai loại - một vừa ngân hàng, công ty môi giới nhỏ mà đã bắt nhu cầu khách hàng đầu tiên loại và push to thu hút các ý tưởng về danh mục đầu tư. Đương nhiên, ở các nước CIS rất khó để nói về khách hàng biết chữ là quá trình hình thành chuyên nghiệp tham gia thị trường chứng khoán và nhà đầu tư lớn có trình độ còn lâu mới kết thúc. Tuy nhiên, nhu cầu đang gia tăng mỗi năm, như trồng và đầu tư thị trường (thị trường danh mục đầu tư).

Nguyên tắc về sự hình thành của một danh mục đầu tư

Có một số cân nhắc quan trọng mà cần phải tuân thủ khi tạo ra một danh mục đầu tư:

- Đầu tư phải được an toàn (đầu tư cần thiết để được như bất khả xâm phạm);

- Thu nhập phải được ổn định;

- phải tuân thủ cân nhắc thanh khoản đầu tư (tức là khả năng để nhanh chóng mua hoặc bán chúng).

Đương nhiên, không ai trong số các an ninh không có tất cả những phẩm chất này cùng một lúc, có khả năng làm tăng nguy cơ đầu tư gián tiếp. Tuy nhiên, khái niệm về danh mục đầu tư tự nó bao hàm sự thỏa hiệp. Ví dụ, nếu một cổ phiếu là đáng tin cậy, nó sẽ có một thu nhập thấp, như thích độ tin cậy sẽ phải trả nhiều hơn và "bắn hạ" thu nhập. danh mục đầu tư - là để đạt được sự kết hợp tối ưu của năng suất / rủi ro cho nhà đầu tư, đó là một bộ công cụ là để tăng thu nhập đến mức tối đa và giảm thiểu rủi ro ở mức tối thiểu. Điều này đặt ra câu hỏi làm thế nào để xác định tỷ lệ giữa rủi ro và lợi nhuận. Có một số nguyên tắc đa dạng hóa danh mục đầu tư cổ điển, đầy đủ tiện thanh toán và bảo thủ.

Nguyên tắc thứ nhất - chủ nghĩa bảo thủ

Tỷ lệ giữa các đợt nguy hiểm và đáng tin cậy nên được như vậy mà sự mất mát có thể xảy ra những chia sẻ rủi ro của thu nhập được bao phủ bởi phần đáng tin cậy. rủi ro đầu tư chỉ trong nhận được một thu nhập thấp, chứ không phải là một sự mất mát của hiệu trưởng. Nhưng, tất nhiên, không có nguy cơ không có khả năng dựa vào thu nhập cao.

Nguyên tắc thứ hai - Đa dạng

Nhìn chung đây là một nguyên tắc cơ bản của bất kỳ danh mục đầu tư. bản chất của nó nằm trong thực tế là "không đặt tất cả trứng vào một giỏ chỉ." Đó không phải là đầu tư vào chỉ có một loại giấy nào, dù có lợi kiểu này đầu tư có vẻ. kiềm chế như vậy để tránh thiệt hại. Giảm rủi ro thông qua đa dạng hóa có nghĩa là thu nhập thấp về chứng khoán nhất định sẽ được bù đắp bằng thu nhập cao hơn từ chứng khoán khác. Tệp đính kèm được mở rộng cả giữa các phân đoạn và trong họ. Lý tưởng nhất, rủi ro được giảm thiểu bởi sự bao gồm các loại khác nhau những điều như một doanh nghiệp đầu tư, bất động sản, chứng khoán, kim loại quý và vân vân. Đây có phải là gần gũi hơn với những lý tưởng của một lượng lớn đầu tư: khu vực và ngành đa dạng hóa.

Nguyên tắc thứ ba - đủ thanh khoản

Bản chất của nguyên tắc là để giữ một phần nào đó để nhanh chóng di chuyển chứng khoán không dưới một mức đủ cho các giao dịch doanh thu bất ngờ. Thực tế cho thấy có lợi nhuận để giữ một phần vốn vào các tài sản có tính thanh khoản, bởi vì nó cho phép bạn nhanh chóng và hiệu quả đáp ứng với những thay đổi có thể trong xu hướng thị trường.

trở lại danh mục đầu tư

danh mục đầu tư - là một trong những phương pháp đầu tư, thu nhập từ đó tổng thu nhập từ tất cả các chứng khoán được bao gồm trong danh mục này. Tuy nhiên, có những vấn đề tuân thủ của lợi nhuận và rủi ro, mà phải được giải quyết một cách nhanh chóng. Cấu trúc của danh mục đầu tư có nghĩa vụ phải linh hoạt và không ngừng nâng cao để đáp ứng mong muốn của các nhà đầu tư về nguy cơ tương tự / lợi nhuận. Khi xem xét câu hỏi này, như việc tạo ra một danh mục đầu tư, nó là cần thiết để xác định các thông số cơ bản:

- Lựa chọn loại tối ưu của danh mục đầu tư;

- Đánh giá sự kết hợp phù hợp của khả năng sinh lời và rủi ro;

- xác định các thành phần của phân loại ban đầu của chứng khoán với tỷ lệ của danh mục đầu tư (mức độ rủi ro / lợi nhuận).

Chắc chắn, câu hỏi đặt ra, các loại đầu tư gián tiếp là gì.

Các loại chính của danh mục đầu tư

Thu hút đầu tư bằng cách hình thành một danh mục đầu tư có lợi thế rõ rệt dưới dạng các giải pháp hoạt động của nhiệm vụ cụ thể khác nhau. Với mục đích này, nhiều loại danh mục đầu tư đó là, trên thực tế, đặc điểm chính của nó dựa trên những rủi ro tỷ lệ và năng suất. Một tính năng quan trọng đối với việc phân loại danh mục đầu tư - một nguồn thu nhập. Đây có thể là một sự gia tăng trong chi phí hoặc hiện thanh toán - lãi, cổ tức. loại cơ bản chỉ có hai: thu nhập danh mục đầu tư (nhằm tạo ra lợi nhuận từ cổ tức và lãi), và tăng trưởng danh mục đầu tư (tập trung vào sự gia tăng giá trị của bất động sản đầu tư, bao gồm các danh mục đầu tư).

danh mục đầu tư tăng trưởng

Mục đích của sự tăng trưởng của danh mục đầu tư - lợi nhuận từ sự tăng trưởng trong giá trị tài sản. Đây là loại có thể được cả hai tích cực (mức tăng tối đa để đáp ứng với rủi ro cao) và bảo thủ (tăng vừa phải và rủi ro tối thiểu). danh mục đầu tư tích cực nói chung là ít ổn định, vì nó được dựa trên công ty trẻ đầy hứa hẹn. Bảo thủ cùng bao gồm cổ phiếu của các công ty lớn hơn. Ông có một sự ổn định lớn hơn nhiều và ít rủi ro, mà còn là một sản lượng thấp hơn đáng kể.

thu nhập danh mục đầu tư

danh mục đầu tư thu nhập bao gồm cổ phiếu, được đặc trưng bởi một sự gia tăng vừa phải trong tỷ lệ của họ và cổ tức ổn định. Mục đích của danh mục đầu tư là để cung cấp một thu nhập ổn định với rủi ro tối thiểu. Đối tượng cho loại hình này đầu tư gián tiếp: công cụ thị trường đáng tin cậy với một tỷ lệ cân bằng của giá trị thị trường và lãi phải trả. Ngoài ra còn có hai phân nhóm danh mục này:

- danh mục đầu tư của thu nhập đều đặn, mang lại mức trung bình của thu nhập, nhưng hình thành tài sản an toàn;

- danh mục đầu tư chứng khoán có thu nhập, trong đó bao gồm trái phiếu và chứng khoán, trong đó có lợi hơn, nhưng giữ mức trung bình của rủi ro.

Danh mục tổng hợp của thu nhập và tăng trưởng

danh mục đầu tư kết hợp - là một nỗ lực nhằm tránh thiệt hại từ cả lãi hoặc cổ tức thanh toán thấp hơn, và sự sụp đổ về giá trị tài sản trên thị trường chứng khoán. Một số các giấy tờ mang lại sự tăng trưởng của chi phí vốn, trong khi người kia - thu nhập. Trong trường hợp này, sự mất mát của một trong hai phần sẽ được bù đắp bằng các khác. Có một số loại hình thức đầu tư:

- Danh mục đầu tư kép gồm giấy, mang lại thu nhập cho chủ sở hữu bằng cách tăng vốn đầu tư. Trong trường hợp này, câu hỏi của các quỹ dual-mục đích chứng khoán, sản xuất ra hai loại giấy. Là người đầu tiên tập trung vào việc thu nhập cao, và lần thứ hai - vào tăng vốn.

- một danh mục đầu tư cân bằng có liên quan đến cán cân thu nhập không chỉ mà còn những rủi ro đi kèm với các hoạt động với chứng khoán. Vì vậy, loại này của danh mục đầu tư là tỷ lệ xấp xỉ bằng tài sản và năng suất cao của chứng khoán từ chi phí ngày càng tăng. Cơ cấu danh mục đầu tư có thể được bao gồm các văn bản đó của thị trường chứng khoán, như cổ phiếu ưu đãi và phổ biến, trái phiếu.

Cấu trúc của các mục tiêu danh mục đầu tư và đầu tư

Trình độ chuyên môn kết hợp phù hợp của năng suất và rủi ro phù hợp với tính toán của danh mục đầu tư khối lượng riêng bao gồm chứng khoán với mức độ khác nhau thu nhập và rủi ro, - mục đích chính của bất kỳ nhà đầu tư. Vấn đề này là kết quả của các nguyên tắc chung về diễn xuất trong thị trường chứng khoán: càng lớn thì rủi ro được Borne lấy riêng giấy, càng có nhiều doanh thu cần có. Nguyên tắc này được áp dụng theo hướng ngược lại. Đó là nguyên tắc này và cần được hướng dẫn trong việc lựa chọn loại chiến lược danh mục đầu tư và tiếp tục hướng dẫn họ: bảo thủ, hung hăng, vừa phải tích cực, hợp lý, rủi ro, không có hệ thống, độ tin cậy cao và thu nhập thấp, hoặc ngược lại. Cấu trúc của chiến lược đầu tư doanh nghiệp và quản lý danh mục đầu tư phụ thuộc trực tiếp vào mục đích đầu tư.